企业的负债按时间长短可分为短期债务和长期债务，偿债能力分析亦分为长期偿债能力分析和短期偿债能力分析。

（一）短期偿债能力分析

     短期偿债能力，是指企业短期债务到期以前用现金或可以变现为现金的流动资产偿还流动负债的能力。企业短期偿债能力是财务报表使用者尤其是债权人关注的重点。对于短期债权人来说，关心的是企业是否有足够的资金（含银行存款）或其他能在短期内变为现金的资产，以支付各种即将到期的债务。由于权责发生制基础下计算出的利润与企业实际持有的现金之间有一定的差距 因而短期债权人很少关心企业盈利能力，而把注意力更多地放在对资产负债表和现金流量表的分析上，关心流动资产各项目的变现能力。

     分析短期偿债能力的指标主要有：营运资金、流动比率、速动比率、现金比率等。

（二）长期偿债能力分析

     长期偿债能力，是指企业所具有的偿还长期（一般为一年以上或一个营业周期以上）债务的能力。长期偿债能力分析的指标主要有：资产负债率、产权比率、利息保障倍数、有形净值债务比率、所有者权益比率等。

     长期负债的偿还有以下几个特点：保证长期负债得以偿还的基本前提是企业短期偿债能力较强，不至于破产清算。所以，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。②长期负债因为数额较大，其本金的偿还必须有一个积累的过程。从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为企业的现金净流入，所以企业的长期偿债能力与企业的获利能力是密切相关的。③企业长期负债数额大小关系到企业资本结构的合理性，所以对长期债务不仅要从偿债的角度考虑，还要从保持资本结构合理性的角度来考虑。保持良好的资本结构又能增强企业偿债能力。